Koje je najbolje vrijeme za trgovinu dionicama?
Za razliku od dugoročnog ulaganja, trgovanje često ima kratkoročni fokus. Trgovac kupuje dionice ne da bi ih zadržao radi postepenog povećanja vrijednosti, već radi relativno brzog obrta, često unutar određenog vremenskog perioda – bilo da je to nekoliko dana, sedmica, mjesec ili čak kvartal.
I naravno, dnevno trgovanje , kao što naziv govori, definitivno ima najkraći vremenski okvir od svih. Analiza dnevnog trgovca može se raščlaniti na sate, minute, pa čak i sekunde—a doba dana kada je trgovina napravljena može biti važan faktor koji treba uzeti u obzir.
Postoji li najbolji dan u sedmici za kupovinu dionica? Ili najbolji dan za prodaju akcija? Postoji li najbolje doba godine za kupovinu dionica? Šta kažete na najbolji mjesec za kupovinu dionica ili njihovu prodaju?
U ovom članku ćemo vam pokazati kako da odredite vrijeme trgovačkih odluka prema dnevnim, sedmičnim i mjesečnim trendovima.
Ključne stvari
- Trgovci često postavljaju periode čekanja na vrijeme kada ulaze i izlaze iz svoje trgovine.
- Dnevno trgovanje, kao što naziv implicira, ima najkraći vremenski okvir, sa trgovinama raščlanjenim na sate, minute, pa čak i sekunde. Doba dana kada se obavlja trgovina može biti važan faktor koji treba uzeti u obzir.
- Najbliža stvar čvrstom i brzom pravilu je da su prvi sat i zadnji sat trgovačkog dana najprometniji, nudeći najviše mogućnosti, dok je sredina dana najmirniji i najstabilniji period većine trgovanja u danu.
- Neki trgovci vjeruju da određeni dani nude sistematski bolje povrate od drugih, ali na duge staze, malo je dokaza za takav učinak na cijelom tržištu.
Najbolje doba dana za kupovinu ili prodaju dionica
Prvo ujutro, obim tržišta i cijene mogu podivljati. Radno vreme je kada tržište utiče na sve događaje i objave vesti od prethodnog zatvaranja zvona , što doprinosi volatilnosti cijena . Vješt trgovac može biti u stanju prepoznati odgovarajuće obrasce i ostvariti brzu zaradu, ali manje vješt trgovac može pretrpjeti ozbiljne gubitke kao rezultat. Dakle, ako ste početnik, možda biste željeli izbjeći trgovanje tokom ovih nestabilnih sati , ili barem unutar prvog sata.
Međutim, za iskusne dnevne trgovce, prvih 15 minuta nakon otvaranja je udarno vrijeme, obično nudeći neke od najvećih trgovanja dana na početnim trendovima.
Period otvaranja je često jedan od najboljih sati u danu za dnevno trgovanje, nudeći najveće poteze u najkraćem vremenskom periodu. Mnogi profesionalni dnevni trejderi prestaju da trguju oko 11:30 ujutro jer tada volatilnost i obim imaju tendenciju da se smanjuju. Jednom kada se to dogodi, trgovine traju duže, a potezi su manji sa manjim obimom.
Ako vaše dnevno trgovanje uključuje indeksne fjučerse kao što je S&P 500 E-Minis , ili fond kojim se aktivno trguje indeksom (ETF) kao što je S&P 500 SPDR (SPY) , možete početi trgovati već u 8:30 ujutro ( premarket ) i počinju da se smanjuju oko 10:30 ujutro Kao i sa dionicama, trgovanje se može nastaviti do 11:30 ujutro, ali samo ako tržište i dalje pruža mogućnosti.
Sredina dana obično je najmirniji i najstabilniji period trgovačkog dana. Za to vrijeme ljudi čekaju da budu objavljene daljnje vijesti. Budući da je većina dnevnih vijesti već uračunata u cijene dionica, mnogi gledaju kako bi vidjeli kuda bi tržište moglo krenuti do kraja dana.
Budući da su cijene relativno stabilne tokom ovog perioda, dobro je vrijeme za početnike da trguju, jer je akcija sporija i prinosi bi mogli biti predvidljiviji.
U posljednjim satima trgovačkog dana, volatilnost i obim ponovo rastu. U stvari, uobičajeni obrasci unutar dnevnog berzanskog tržišta pokazuju da posljednji sat može biti kao prvi – oštri preokreti i veliki pomaci, posebno u posljednjih nekoliko minuta trgovanja. Od 15:00 do 16:00 ET, dnevni trgovci često pokušavaju da zatvore svoje pozicije, ili možda pokušavaju da se pridruže kasnom dnevnom skupu u nadi da će se zamah preneti u naredni trgovački dan.
Najbolji dan u sedmici za kupovinu dionica
Ako je ponedjeljak možda najbolji dan u sedmici za kupovinu dionica, onda bi petak mogao biti najbolji dan za prodaju dionica – prije nego što cijene padnu u ponedjeljak. Ako ste zainteresovani za kratku prodaju , onda bi petak mogao biti najbolji dan da zauzmete kratku poziciju (ako je cena akcija u petak veća), a ponedeljak bi bio najbolji dan da pokrijete svoju kratku poziciju.
U Sjedinjenim Državama, petak uoči trodnevnih vikenda obično je posebno dobar. Zbog općenito pozitivnih osjećaja prije dugog prazničnog vikenda, berze imaju tendenciju rasta uoči ovih opaženih praznika.
Najbolji mjesec za kupovinu dionica
Tržišta imaju tendenciju da imaju jake prinose na početku godine, kao i tokom letnjih meseci. Postoji nešto što se zove januarski efekat . Na početku nove godine, investitori se vraćaju na tržišta dionica s osvetom, gurajući cijene – posebno dionica s malom kapitalom i vrijednosnih papira, prema “Stocks for the Long Run: The Definitive Guide to Financial Market Returns and Long-Term Investment Strategies” od autora Jeremy J. Siegel.
Ali opet, kako informacije o takvim potencijalnim anomalijama prolaze kroz tržište, efekti imaju tendenciju da nestanu.
Dakle, u pogledu sezonalnosti, kraj decembra se pokazao kao dobar trenutak za kupovinu akcija sa malim kapitalom ili vrednost akcija, kako bi se pripremili za rast početkom sledećeg meseca. Postoji još jedna prednost: mnogi investitori počinju masovno prodavati dionice na kraju godine, posebno one kojima je vrijednost opala, kako bi potraživali kapitalne gubitke na svojim poreznim prijavama.
Dakle, opet, posljednji trgovački dani u godini mogu ponuditi neke povoljnije ponude, čak i ako istorijski gledano, rasprodaja dolazi u decembru — a s tim i potencijalni pad vrijednosti ulaganja za nove investitore — što je faktor koji treba zapamtiti nakon potencijalno velike januarski efekat .
Najbolji mjesec za prodaju dionica
Septembar se tradicionalno smatra mesecom padova . I u oktobru je zabilježen rekordan pad od 19,7% i 21,5% 1907., 1929. i 1987. godine. 3 Oni označavaju početak panike 1907. godine , Velike depresije i Crnog ponedjeljka . Kao rezultat toga, neki trgovci smatraju da su septembar i oktobar najbolji mjeseci za prodaju dionica.
Septembarski efekat ističe istorijski slabe prinose tokom devetog mjeseca u godini, čemu bi mogli pomoći institucionalni investitori koji završavaju svoje pozicije u trećem kvartalu. U stvari, gledajući gornji grafikon mjesečnih prosječnih prinosa, septembar je najgori prosjek u kalendarskoj godini.
Oktobarski efekat je takođe značajan za neke investitore. Iako je oktobar, u prosjeku, istorijski pozitivan mjesec, mnogi od najgorih tržišnih krahova dogodili su se u ovom mjesecu. Dakle, iako bi septembar u prosjeku mogao biti slabiji mjesec od oktobra, možda biste željeli prodati u ovom mjesecu kako biste izbjegli natprosječnu volatilnost koju oktobar može doživjeti.
Najbolji datum u mjesecu
Ne postoji nijedan dan svakog mjeseca koji je uvijek idealan za kupovinu ili prodaju. Međutim, postoji tendencija rasta akcija na prelazu iz mjeseca u mjesec. Ova tendencija se uglavnom odnosi na periodične nove tokove novca usmerene ka zajedničkim fondovima početkom svakog meseca.
Pored toga, menadžeri fondova pokušavaju da svoje bilanse na kraju svakog tromjesečja učine lijepom tako što kupuju dionice koje su dobro poslovale u tom određenom tromjesečju. Cijene akcija imaju tendenciju pada sredinom mjeseca.
Dakle, trgovac bi mogao imati koristi od vremena kupovine dionica blizu sredine mjeseca—od 10. do 15., na primjer. Najbolji dan za prodaju dionica vjerovatno bi bio u roku od pet dana na početku mjeseca.
Postoje li zaista najbolje vrijeme za kupovinu ili prodaju dionica?
Istorijski gledano, neki dani ili mjeseci su imali tendenciju da budu bolji ili lošiji za dionice. Ove takozvane tržišne anomalije dovele su u pitanje teorije efikasnih tržišta. Međutim, istraživanja pokazuju da su, kako su ove anomalije postale sve poznatije, a trgovanje automatiziranije, sve one uglavnom nestale.
Postoji li način da se trguje dionicama tokom vikenda?
Ne baš. Glavne berze zatvaraju se petkom popodne i mogu ponuditi produženo trgovanje nakon radnog vremena do petka uveče. Međutim, subota i nedelja su često nedostupne većini trgovaca.
Postoji li opšte pravilo za trgovinu na vrijeme?
Najbliža stvar čvrstom i brzom pravilu je da su prvi sat i zadnji sat trgovačkog dana najzaposleniji i nude najviše mogućnosti. Ali čak i tako, mnogi trgovci su profitabilni iu vanvremenima.
Zaključak
Ovi prijedlozi za najbolje doba dana za trgovanje dionicama, najbolji dan u sedmici za kupovinu ili prodaju dionica i najbolji mjesec za kupovinu ili prodaju dionica su generalizacije, naravno. Izuzetaka i anomalija ima na pretek, ovisno o vijestima i promjenjivim tržišnim uvjetima .
Ipak, akademski dokazi upućuju na to da su svi obrasci u određivanju vremena na tržištu u kojima se može konzistentno generirati abnormalni prinos općenito kratkog vijeka, jer se ove prilike brzo arbitriraju i tržišta postaju efikasnija kako trgovci i investitori sve više uče o obrascima.
Izvor: Wikipedia